国泰君安保荐莱赛激光IPO项目质量评级B级 上市首年扣非净利大降35%

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　　（一）公司基本情况

　　全称：科技股份有限公司

　　简称：莱赛激光

　　代码：871263.BJ

　　IPO申报日期：2023年6月27日

　　上市日期：2023年12月28日

　　上市板块：北交所

　　所属行业：仪器仪表制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：沈一冲，栾俊

　　IPO承销商：国泰君安

　　IPO律师：北京市康达律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　被要求针对性披露行业政策对发行人的影响；被要求进一步核查发行人、客户、供应商之间是否存在未披露关联交易或资金、业务往来；被要求按经销、ODM、OEM、直销模式分别说明报告期各期主要客户的基本情况。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，莱赛激光的上市周期是184天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　莱赛激光的承销及保荐费用为1603.03万元，承销保荐佣金率为9.99%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国泰君安2023年度IPO承销项目平均佣金率5.06%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨172.12%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨96.57%。

　　（9）发行市盈率

　　莱赛激光的发行市盈率为17.34倍，行业均数39.94倍，公司低于行业均值56.58%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资2.03亿元，实际募资1.6亿元，实际募资金额缩水20.93%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低4.11%，归母净利润较上一年度同比降低20.35%，扣非归母净利润较上一年度同比降低32.35%。

　　（三）总得分情况

　　莱赛激光IPO项目总得分为82.5分，分类B级。影响莱赛激光评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。