利率低至“1字头” 消费贷“内卷”背后的隐忧

　　来源：北京商报

　　记者：李海颜

　　消费贷利率仍在不断下探。9月10日，北京商报记者注意到，有银行已打出消费贷利率降至“1字头”的营销牌，最低至1.88%。在政策号召和自身展业需求的双重因素下，银行加码消费贷营销力度，通过直接降低利率或发放优惠券的方式吸引借款人的目光，优惠后，利率普遍由“3”字头降至“2”字头。

　　不过，低利率并非人人都能享有，消费贷的“降价”通常是银行在考虑成本基础上针对特定客群开展的阶段性优惠，“价格战”背后的盈利平衡、信贷质量仍是银行需要考量的因素。

　　利率卷至“1字头”

　　近日，又有银行卷起消费贷利率“价格战”。根据推出消费贷优惠活动海报，该行消费贷利率低至1.88%起，符合条件的客户可享最长30天优惠年化利率，活动截至9月30日。

　　具体来看，在活动期间，客户支用江苏银行消费贷，如支用期限达6个月即可获得一张免息券，需本人登录手机银行操作自主还款时方可用券。根据还款计划的最后一期计息天数计算，最长30天按1.88%利率计息。

　　不过，低至“1字头”的消费贷利率并非人人都能享有。9月10日，北京商报记者从江苏银行客服人员获悉，1.88%的利率只有白名单客户能够享有，且有30天的优惠利率期限，如果符合条件，客户经理会主动联系推介，若不符合最低利率条件，消费贷利率则是2.98%起，具体以实际申请页面为准。

　　江苏银行某网点贷款经理也透露，1.88%的消费贷利率最长只有30天且仅限该行白名单客户，额度最高为100万元，一般需要客户在国央企总公司任职，或从事老师、医生、公务员等职业才能申请，目前非白名单的一般客户消费贷利率普遍在4.5%左右。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示，享受优惠利率是有一定限制的，1.88%利率享受期间仅有30天，其他时间按客户审批时获得的利率计息，因此，消费者在申请时应仔细阅读申请条款，明确申请资质、还款金额、期数、手续费等各项明细，根据自身需求合理进行借贷。

　　针对特定客群阶段性优惠

　　在政策号召和自身展业需求的双重因素下，银行消费贷“价格战”轮番打响，利率一降再降，通过直接降低利率或发放优惠券的方式，利率普遍由“3”字头降至“2”字头。

　　例如，的“闪电贷”年利率低至2.88%起；推出的“浦闪贷”最高额度50万元，1年期利率2.95%，3年期利率为3%。

　　不过，低利率消费贷多是银行针对特定客群的阶段性优惠。以为例，该行2.88%的宝石贷利率仅针对新客户，最高贷款额度为20万元；宁来花最高贷款额度也为20万元，新客首借年化利率最低至2.88%。

　　“低利率通常不是针对所有客户”，某银行内部人士在接受北京商报记者采访时透露，银行消费贷利率优惠是在考虑成本基础上有针对性、阶段性的优惠，随着金融科技的发展，银行获客成本降低，会适当面向新客或优质客户，在特殊时间节点让利。通过降低利率获得客源，也有助于银行积累金融数据，促进消费贷业务后期的发展并带动其他业务发展。

　　谈及消费贷利率降低背后的动因，首席经济学家明明表示，为了刺激消费、支持经济增长，政策层面鼓励银行降低贷款利率，同时，随着金融市场的竞争加剧，银行为了吸引客户，不得不降低利率来增加自身产品的吸引力，而资金成本的降低使得银行有能力提供更低的贷款利率。

　　在明明看来，银行降低利率或发放优惠券是消费贷有效的市场推广手段，可以短期内吸引客户关注和使用，但银行需要平衡营销成本和长期客户价值，确保这种策略的可持续性。

　　寻求定价与风险的平衡

　　近年来，受房地产市场波动等因素影响，个人住房贷款增长乏力，消费贷等个人贷款逐步成为各家银行发力的重点。但消费贷降价并非无底线，除成本之外，“价格战”背后的信贷质量仍是银行需要考量的因素。

　　在消费贷“价格战”如火如荼开展之余，相关的零售信贷资产质量风险也不容忽视。例如，青岛农商行个人经营贷款不良贷款率从上年末的2.04%下降至1.83%，但该行个人消费贷款不良率却从1.71%上涨至上半年末的2.06%；个人贷款和垫款不良率1.11%较上年末上升0.22个百分点。

　　明明认为，低利率可能会鼓励消费者借贷消费，从而刺激消费需求。但贷款利率的下降会直接影响银行的利息收入，对银行的盈利能力构成压力。银行需要更加注重风险管理，以避免不良贷款率的上升。在降低消费贷利率的同时，银行应当加强信贷审批流程，使用大数据和人工智能技术提高风险评估的准确性，同时在业务经营方面，增加多元化收入来源，比如非利息收入等。

　　消费贷业务的发展与整体经济走向和其他贷款业务需求有关，在业内人士看来，消费贷利率3%左右已经是低点。星图金融研究院副院长薛洪言认为，现阶段，主流银行的消费贷款利率已经降至3.5%以下，个别优惠贷款定价更低，继续下调的空间已经非常有限。一方面，银行存款成本具有较高的刚性，消费贷利率继续下探缺乏可持续性；另一方面，3%的消费贷款利率明显低于住房贷款，可能会间接导致部分消费贷违规流向房地产、投资等领域，容易产生新的风险。所以，今年贷款利率大概率仍会继续下调，但消费贷款利率持续低于3%的可能性并不大。

　　对于在低利率环境下消费者如何防止过度借贷，明明建议，低利率环境理论上可能会导致消费者过度借贷，因为借贷成本降低可能会使消费者忽视自身的还款能力，消费者应注意合理评估自身财务状况和还款能力，避免超出负担的借贷。