午评：沪指半日涨近2%收复2900点 两市超5000股上涨

　　9月25日消息，沪指半日涨近2%收复2900点，创指涨超2%。板块方面，大金融概念延续涨势，、等涨停封板；文化传媒板块震荡走高，、、20cm涨停；地产股强势，、、等集体涨停；黄金股走强，涨超8%。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超5000只。

　　盘面上两市板块普涨，多元金融、文化传媒、信托概念板块涨幅居前。

　　热点板块：

　　1、房地产

　　光大嘉宝、福星股份、、等多股上涨。

　　研报指出，2024年9月24日，央行潘功胜行长在国新办发布会上宣布将要引导LPR下行、下调存量房贷利率、降低二套房贷比例、增加中央资金对保障房再贷款支持、支持收购房企存量土地等房地产金融新政。

　　2、中字头

　　、、、等多股活跃。

　　消息面上，为推进央企专业化整合相关部门将召开专题会议，进一步加大专业化整合工作力度，多项重点项目将进行现场集中签约。业内人士表示，2024年是新一轮国企改革深化提升行动攻坚之年，要力争完成70%以上主体任务。

　　消息面：

　　1、【商务部：全国汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请超过113万份】国家发改委9月25日召开专题发布会，介绍消费品以旧换新行动进展成效和典型做法。商务部消费促进司一级巡视员耿洪洲表示，截至今天零时（9月25日），全国汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请超过113万份，平台登记注册用户数超过168万个，补贴申请量保持快速增长态势。

　　2、【中国天眼再升级 FAST核心阵试验样机建设启动】在世界最大单口径球面射电望远镜FAST建成八周年之际，中国天眼FAST核心阵试验样机建设今天正式启动，将有望进一步大幅提高FAST望远镜的天文观测能力。为进一步提升FAST科学观测能力，保持领先的科学优势，科研团队提出了一种低成本、可快速实施的射电望远镜阵列方案，充分利用FAST周边5公里内的优良电磁环境优势，建设24台40米口径全可动射电望远镜与FAST组成综合孔径阵，即FAST核心阵。

　　3、【国内首个高压交直流混联电网示范工程开工】国内首个高压交直流混联电网示范工程25日在江苏开工，将进一步拓展交直流混联电网技术应用，助力加快构建清洁低碳、安全高效的新型能源体系。据了解，我国电力系统主网架主要以交流电网构成，相较于交流输电，同样电压等级的直流输电输送功率更大、电损更小。今年8月，国家发展改革委、国家能源局联合印发能源重点领域大规模设备更新实施方案，提到要推动交直流混联电网等先进技术研发和应用。

　　4、【首都国际机场口岸出入境人员量破千万 超去年总量】北京出入境边防检查总站的数据显示，截至今日（9月25日），首都国际机场口岸今年以来出入境人员量已突破1000万人次，已超口岸去年全年出入境人员总量，较去年全年增长33%。

　　机构观点：

　　华福证券指出，在一系列增量政策组合拳落地后，市场回暖显著。后续建议关注：（1）市场流动性预期改善、风险偏好提升下受益的成长较为确定的板块：受益AI发展与全球科技上行周期下的互联网、光模块、果链，以及受益于亚非拉新兴市场增量需求的逆变器、变压器。（2）对利率变化敏感，从降准降息等系列政策中受益的板块地产及地产后周期。（3）受益于存量房贷利率下降的板块：家电、汽车等消费板块。（4）受益于资本市场活跃发展的板块：非银。

　　研报指出，政策加速落地，创新工具超市场预期。流动性改善预期明显，市场见底条件逐步成熟。配置上首选流动性改善标的，再选业绩改善标的。从流动性改善角度出发，市场首选非银行金融，政策指向解决市场流动性问题，最直接受益的就是券商和保险类公司，杠杆加身叠加市场向好预期，该类资产应作为目前市场的配置首选。其次，在指数见底之后，市场将会修正前期过于悲观的预期，且降低存量房贷利率，对居民消费恢复将会起到一定作用，看好消费类公司，以白酒、医美、日常消费品为代表的大消费类公司隐含了较高的悲观预期，行业估值处于历史极值低位，估值水平较低，现金流较为充裕，随着基本面和流动性改善，估值有望回升。此外，财政政策发力的以汽车、家电为代表的以旧换新板块，以信创和信息安全为代表的计算机板块，以地产复苏为代表的周期板块也均有较好的配置价值。高分红叠加回购的公司，在政策红利加持下，有望成为市场新的投资线索，可关注调整充分的红利股新投资逻辑。