大摩：予汇丰控股“增持”评级 目标价84.6港元

　　摩根士丹利发布研究报告称，予（00005）“增持”评级，对其去年预测与市场预期一致，目标价为84.6港元。

　　报告中称，对汇丰发布新一份市场预期财务预测，数据有温和上调。基于对长期高利率的预测，加上对银行净利息收入（NII）预测上调，带动市场对汇控未来三年收入增长预测各上调0.2%、0.3%及0.6%。另对2025及2026财年的费用及其他收入预测亦上调0.7%及1.5%。

　　该行表示，市场下调对汇控2025及2026财年的成本预测。至于公司未来三年的预期信贷损失预测温和上调，而贷款增长预测则略有放缓。市场也将汇控未来三年的一级资本比率（CET1）预测温和下调20、10及10点子，对2025及2026财年的每股股息预测上调1.5%及2.9%。