美国汽车贷款违约率较15年前上升50%

　　一项新研究显示，过去 15 年间，受汽车价格飙升和利率上涨推动，汽车贷款违约率上升逾 50%，汽车贷款已从最安全的消费信贷产品沦为风险最高的信贷产品之一。

　　信用评分公司 VantageScore 指出，各收入阶层的消费者均在偿还月度汽车贷款时面临困难。

　　汽车贷款曾是消费信贷中的 “避风港”—— 车主通常会优先偿还汽车贷款，再处理其他债务；但自 2010 年以来，汽车贷款违约率大幅攀升。而信用卡、个人贷款及其他形式消费信贷的情况则恰好相反。

　　VantageScore 发现，相对而言，月度汽车贷款还款额的增速超过了抵押贷款还款额。

　　VantageScore 首席经济学家里卡德・班德博（Rikard Bandebo）在接受采访时表示：“我们发现，汽车本身的成本以及与汽车持有相关的成本正大幅上升，且过去五年的涨幅更为迅猛。”

　　汽车研究机构考克斯汽车（Cox Automotive）的数据显示，2019 年以来，新车价格上涨逾 25%，目前平均价格已突破 5 万美元。另一家汽车研究机构Edmunds.com的数据显示，第三季度新车平均月度还款额为 767 美元，五分之一的借款人每月还款额超过 1000 美元。当前新车贷款利率已突破 9%，进一步加剧了汽车购买 affordability（支付能力）危机。

　　班德博称：“这是双重打击 —— 消费者既要承受汽车本身价格上涨的压力，又要应对汽车贷款融资成本上升的负担。”

　　所有收入群体均未能幸免。研究发现，由于贷款机构三年前收紧了对次级借款人（信用评分较低者）的融资标准，信用评分良好的优质及近优质借款人，其汽车贷款违约速度实际上已超过次级借款人。

　　班德博解释道：“收入越高的人，往往越觉得自己有能力购买更昂贵的汽车。”

　　VantageScore 还发现，2010 年以来，汽车贷款平均余额增长了 57%，增速超过所有其他信贷产品。

　　为降低月度还款压力，购车者不断延长贷款期限，部分贷款期限甚至达到七年或更久。这导致越来越多消费者陷入 “资产倒挂”（upside-down）困境 —— 即贷款余额超过汽车当前市值。

　　鉴于美国消费者仍在持续购买价格更高的卡车和运动型多用途汽车（SUV），且汽车制造商推出的经济型车型也在减少，汽车贷款违约的趋势恐难逆转。

　　班德博表示：“当前消费者的财务状况比上次经济衰退以来的任何时候都更不稳定。过去几年，我们目睹了越来越多消费者难以维持收支平衡的趋势，且这一趋势似乎将持续到明年。”