交银国际：维持华润电力“买入”评级 目标价下调至26.83港元

　　发布研究报告称，维持（00836）“买入”评级，下调2024和2025年盈利预测各16.7%及7%，以反映上半年能源利用小时偏弱的情况，目标价由27.55港元下调至26.83港元。该行认为公司目前估值已反映对限电率上升的预期，未来估值的提升将取决于营运情况及项目收购的进展。

　　报告中称，华润电力上半年核心盈利同比上升23.8%，好过该行预期的10.7%，主要原因是公司火电分部利润高于该行预期。上半年公司风电和光伏新增并网装机合计约0.93吉瓦，相对该行估计全年目标8吉瓦仍有一定距离。管理层补充下半年仍会积极研究风/光项目收购。