国泰君安上半年净利降逾12%，机构与交易业务贡献四成营收

国泰君安证券股份有限公司（下称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）上半年仅国际业务的营收实现正增长。

8月29日晚间，国泰君安发布2024年半年度报告称，报告期内，公司实现营业收入170.70亿元，同比（与前一年同期相较，下同）减少6.89%；实现归属于母公司所有者的净利润（下称“净利润”）50.16亿元，同比减少12.64%。

今年上半年，国泰君安基本每股收益为0.52元/股，同比减少14.75%。截至报告期末，国泰君安总资产为8980.60亿元，较2023年末的9254.02亿元资产总额减少2.95%。

同时，国泰君安在2024年半年报中公布了中期利润分配方案，拟每10股分配现金红利1.5元（含税）。若按照公司截至2024年6月30日的总股本89.04亿股为基数计算，分配现金红利总额为13.36亿元，占2024年上半年合并口径归属于母公司所有者净利润的26.63%。

主营业务方面，整体来看，今年上半年国泰君安仅国际业务的营业收入实现同比正增长，增加了45.56%。

国泰君安2024年半年度报告显示，报告期内，公司投资银行、投资管理、财富管理、机构与交易等业务的营业收入均出现同比下降，分别减少27.84%、16.75%、10.05%和5.86%。

具体而言，对于今年上半年唯一营收实现正增长的国际业务，国泰君安表示，报告期内，公司国际化布局取得积极进展，英国子公司完成首批权益类北向客需交易，澳门子公司完成首笔港股经纪交易，越南子公司股票纳入MSCI前沿市场指数。

“2024年6月末，客户资产托管金额较上年末增长8.4%；投行业务承销债券规模1877亿港元、同比增长169.7%，在中资券商中规模排名升至第2位；跨境衍生品累计新增名义本金2821.36亿元、同比增长55.3%，期末余额1214.21亿元、较上年末减少25.5%。”国泰君安指出。

对于上半年营收下滑幅度最大的投资银行业务，国泰君安表示，报告期内，公司证券主承销额4345.89亿元、同比增长26.4%，市场份额9.23%、较上年增长1.11个百分点，排名提升至行业第3位。

“具体来看，股权主承销额48.51亿元、同比下降77.5%，市场份额4.88%、较上年下降1.33个百分点。其中，IPO主承销家数5家，排名并列行业第1位；IPO主承销金额21.39亿元、同比下降80.4%，市场份额7.07%、较上年下降1.76个百分点，排名行业第6位。”国泰君安称。

国泰君安指出，债券主承销金额4297.38亿元、同比增长33.3%，市场份额9.32%、较上年增长1.01个百分点，排名行业第3位，其中，公司债主承销额1733.12亿元、同比增长29.9%，市场份额9.25%、较上年增长1个百分点，排名行业第3位。

对于营收贡献超40%的机构与交易业务，国泰君安指出，研究业务方面，报告期内，公司研究所共完成研究报告4394篇，开展对机构客户路演2.5万人次，其中，对核心客户路演次数1.65万次，同比增长42.9%。

“机构经纪业务方面，报告期末，机构客户账户资产2.67万亿元，较上年末下降0.1%；报告期内，机构客户股基交易额5.99万亿元，同比增长9.0%，市场份额2.60%、较上年提升0.30个百分点。其中，QFII股基交易量2.36万亿元，同比增长55.7%。托管外包业务规模2.88万亿元、较上年末下降5.9%，其中，托管公募基金规模1873亿元、较上年末增长6.8%，继续排名证券行业第1位。”国泰君安指出。

国泰君安进一步指出，交易投资业务方面，2024年上半年，场外衍生品累计新增名义本金5158.82亿元、同比增长18.0%；期末存续名义本金余额2968.56亿元、较上年末下降8.9%。