财险存量竞争时代 中国人保打算这么做

　　经济观察网记者姜鑫 8月29日，（601319.SH）副董事长、总裁赵鹏携一众高管亮相公司中期业绩会，并回答了投资者和媒体的提问。

　　中报显示，截至2024年6月末，中国人保实现保险服务收入2616.29亿元，同比增长6.0%；实现原保险保费收入14272.85亿元，同比增长3.3%；实现归属于母公司股东净利润226.87亿元，同比增长14.1%。

　　截至8月30日午盘，中国人保股价上涨2.92%，至5.99元。前一天，中国人保早盘高开高走。

　　尽管投资者给出不错的反馈，但在拆解中国人保具体业务来看，这家财险行业的“头雁”也面临着激烈的市场竞争。人保财险的承保利润和净利润的增长均出现不同幅度的下滑，人保寿险的保费增速也出现放缓。

　　保费增速下滑不搞短期行为

　　值得注意的是，尽管中国人保的保险业务同比有所增长，但增速放缓。

　　对此，赵鹏回应称，中国人保上半年保费收入增速较去年同期有所放缓。其中，一方面有行业共性因素的影响，今年上半年保险行业整体增速下降，同比增长4.9%，较去年同期回落7.6个百分点；另一方面，也是公司坚持高质量发展、主动调整优化业务结构的结果。

　　赵鹏表示，分板块来看，集团财产险业务基本保持了与行业同步的发展态势，上半年保费收入同比增长3.7%，略低于财险行业4.5%的增速，主要是因为部分政策延迟出台，人保财险政策性业务占比相对较高，受到的影响更大；在寿险业务方面，公司主动优化结构，今年压缩了43亿元的理财型产品规模，这部分业务集中在年初，所以上半年的影响大一些；在健康险业务方面，公司保持了良好的增长态势，人保健康上半年保费增速达到7.4%，高于人身险行业增速。

　　赵鹏称，在今年的工作中，公司始终坚持高质量发展不动摇。一是牢牢把握稳中求进、以进促稳、先立后破的原则，保持业务稳健发展，不搞短期行为，更不会片面追求业务规模而放松了对业务质量的要求；二是坚定优化业务结构，上半年人保财险的个人非车险业务实现了两位数增长；人保寿险期交保费占比达到78.6%，同比提升6.2个百分点；人保健康互联网个人新单期交保费增长1.2倍；三是持续提高业务质量，上半年人保财险综合成本率持续优于行业，人保寿险和人保健康的新业务价值增速均处于主要同业前列，人保寿险13个月保费继续率达到了96%。这三方面，是中国人保长期坚持的经营思路。

　　存量竞争时代构建“车+一切”经营新模式

　　据赵鹏介绍，2024年上半年，人保财险业务规模稳步增长，实现保险服务收入2358.41亿元，同比增长5.1%；原保险保费收入3119.96亿元，同比增长3.7%，市场份额占财产险市场的34.0%，排在行业第一位。在利润方面，人保财险实现承保利润76.20亿元，同比下降6.0%；实现净利润174.57亿元，同比下降9.2%。

　　中报显示，上半年，人保财险机动车辆险实现原保险保费收入1393.64亿元，同比增长2.5%；非车险业务实现原保险保费收入1726.32亿元，同比增长4.6%。

　　在车险业务方面，受雨雪冰冻及南方暴雨等灾害影响，车险出险率同比上升，叠加零配件和工时价格上涨、人伤赔偿标准提高等因素，人保财险的机动车辆险综合赔付率为71.2%，同比上升1.5个百分点；车险业务综合费用率为25.2%，同比下降1.8个百分点；综合成本率96.4%，同比下降0.3个百分点；实现承保利润52.02亿元。

　　在回答车险业务增长的提问时，中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽表示，车险市场已经进入到存量竞争的阶段，公司也做了积极的准备。短期来看，公司在稳步提升新车份额的同时，紧抓过程管理，增强客户黏性，持续提升续保率（公司家用车续保率为76.9%），做车险“内涵式”发展。中长期来看，公司将构建穿透车辆全生命周期、覆盖触客全服务场景的“车+一切”经营新模式，实现从一张保单、一辆车、一个人到一个家庭的全流程风险管理与服务，塑造发展新动能、新模式、新优势。

　　值得注意的是，人保财险的家财险在上半年实现了较快的增长。半年报显示，由于家庭财产保险业务发展较快，其他险综合费用率为32.4%，同比上升2.3个百分点；综合成本率为87.7%，同比上升3.6个百分点；实现承保利润18.99亿元。

　　寿险压降成本费差同比优化10.61亿元

　　2023年11月，空缺8个月的人保寿险迎来新任董事长赵鹏。赵鹏此前在工作长达26年，从中国人寿计划财务部资金处科员一直做到了中国人寿党委书记、总裁。

　　在中国人保召开的2023年度中期业绩发布会上，赵鹏曾详细阐述对人保寿险未来发展的思路：将加快构建“保险+养老健康服务+科技”新商业模式。

　　一年之后，人保寿险取得了怎样的成绩？

　　中报显示，截至2024年6月末，人保寿险实现原保险保费收入790.56亿元，同比增长0.3%；实现保险服务收入105.76亿元，同比增长23.0%；实现新业务价值39.35亿元，同比增长91.0%；实现净利润99.30亿元。人保寿险的市场份额从2.8%提升至3.0%。

　　人保寿险总裁肖建友介绍，公司持续优化业务结构，主动降本增效，通过银保渠道积极落实“报行合一”、压降费用支出等举措，有效降低负债成本，承保业绩稳步提升；此外，在投资端，公司积极把握资本市场机遇，实现了投资业绩的增加。

　　中报显示，人保寿险在上半年强化费用管控，提升投产效能，费差同比优化10.61亿元；同时挤压理赔漏损、提升资产管理效能，压降投资管理费用、清理低效职场、创造管理价值。强化资产负债联动，压降负债资金成本，资金成本率较上年末下降74个基点。

　　人保健康是中国人保体系增长较快的子公司。中报显示，截至2024年6月末，人保健康实现保费收入362.31亿元，同比增长7.4%；实现首年期交保费36.93亿元，同比增长17.0%。